市场组合的风险收益率是指在一个特定的市场环境下，市场组合预期的收益率与无风险收益率之间的差值。这个差值反映了投资者在承担市场风险后，可以获得的额外收益补偿。

市场组合风险收益率是资本资产定价模型中的核心概念之一。CAPM模型认为，任何资产的预期收益都可以分解为无风险收益和风险收益两部分。无风险收益是投资者无需承担任何风险就可以获得的收益，而风险收益则是投资者因承担风险而获得的额外补偿。在这个模型中，市场组合被视为一个理想的投资组合，因为它包含了市场上所有可投资的资产，从而分散了所有的非系统性风险。

计算市场组合风险收益率的方法通常涉及使用CAPM公式：R=Rf+β*，其中R代表资产的预期收益率，Rf代表无风险收益率，β代表资产的系统风险系数，Rm代表市场组合的预期收益率。在这个公式中，就表示市场组合的风险收益率，即市场风险溢价。它反映了市场整体对风险的补偿要求。

举个例子，假设无风险收益率Rf为3%，市场组合的预期收益率Rm为8%，那么市场组合的风险收益率就是8%-3%=5%。这意味着，投资者在承担市场风险的情况下，可以期望获得比无风险收益率高出5%的额外收益。这个5%的风险收益率反映了市场对投资者承担风险的补偿。

总的来说，市场组合的风险收益率是一个重要的金融指标，它帮助投资者量化市场风险，并为投资决策提供依据。通过理解和分析市场组合风险收益率，投资者可以更好地把握市场动态，制定更为合理的投资策略。