最佳现金持有量的计算方法主要有两种：一种是成本分析模式，另一种是存货模式。
首先，我们来谈谈成本分析模式。在这种模式下，最佳现金持有量是通过分析持有现金的成本来确定的。这些成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。机会成本是指因持有现金而丧失的再投资收益，管理成本是指与现金管理相关的费用，而短缺成本则是指因现金持有量不足而引发的损失。通过权衡这些成本，企业可以找到一个使总成本最低的现金持有量，即最佳现金持有量。这种方法需要企业根据自身情况和市场环境来综合评估，因此具有一定的灵活性和适应性。
接下来，我们介绍存货模式。存货模式假设企业的现金流入和流出是稳定且可预测的，因此可以通过建立现金持有量与成本之间的函数关系来确定最佳现金持有量。在存货模式下，最佳现金持有量是通过使现金持有的机会成本与现金转换成本之和最小化来计算的。具体公式为：TC=Q/2×K+T/Q×F，其中Q代表每次现金持有量，K代表有价证券的机会成本率，T代表一定时期的现金总需求，F代表每次转换有价证券的固定成本。通过求解这个公式，企业可以得到一个使总成本最低的最佳现金持有量。这种方法适用于现金流入和流出较为稳定的企业，但可能无法应对突发事件或市场波动带来的挑战。
举个例子来说明存货模式的应用。假设某企业预计全年现金需求量为16000元，现金与有价证券的转换成本为每次50元，有价证券的年利息率为10%。根据存货模式的公式，我们可以计算出最佳现金持有量为4000元。这意味着当企业持有4000元现金时，其现金持有的机会成本和转换成本之和将达到最低。
总的来说，最佳现金持有量的计算方法需要根据企业的实际情况和市场环境来选择。成本分析模式更注重对企业自身情况的评估和分析，而存货模式则更侧重于通过建立数学模型来求解最佳现金持有量。无论采用哪种方法，企业都应确保持有足够的现金以应对日常运营需求和突发事件，同时避免持有过多的现金以降低机会成本并提高资金利用效率。
