A friend indeed does not betray confidences.

indeed , 副词，作后置定语修饰前面的friend。

副词是可以作定语修饰名词的，不过它经常要被后置， 如：

Look at the picture below. 看看下面的这幅画。 （below在这儿就是副词，作后置定语修饰picture.