十大类型的财务模型

在本指南中，我们将概述在公司财务中使用的十大最常见模型。以下是10种最常见的财务模型类型的列表：

三陈述模型

三语句模型是财务建模的最基本设置。在该模型中，三个报表（收入报表，资产负债表，现金流量）都与Excel中的公式动态链接。目的是使所有帐户都关联，并通过一组假设来驱动整个模型的变化。重要的是要知道如何链接这三个财务报表，这需要扎实的会计，财务和Excel技能基础。

贴现现金流量（DCF）模型

DCF模型建立在3报表模型的基础上，根据业务未来现金流量的净现值（NPV）对公司进行估值。DCF模型从3报表模型中获取现金流量，进行必要的调整，然后使用Excel中的XNPV函数将它们折现至今天，以公司的加权平均资本成本（WACC）。

并购模型（M&A）

并购模型是一种更高级的模型，用于评估合并或收购的备考增值/稀释。通常，对每个公司使用单个标签页模型，其中合并了公司A +公司B =合并公司。复杂程度可能有很大差异。最常用于投资银行和/或公司发展。

首次公开募股（IPO）模型

投资银行家和企业发展专业人士在Excel中建立IPO模型，以在上市前对其业务进行估值。涉及对可比公司分析并结合有关投资者愿意为相关公司支付多少的假设。IPO模型中的估值包括“ IPO折扣”，以确保股票在二级市场上交易良好。

杠杆收购（LBO）模型

杠杆收购交易通常需要对复杂的债务时间表进行建模，是财务建模的高级形式。LBO通常是所有类型金融模型中最详细和最具挑战性的，因为许多融资层会产生循环引用并需要现金流量瀑布。在私募股权投资银行或投资银行业外并不常见。

零件总和模型

此类型模型是通过采用多个DCF模型并将它们加在一起而构建的。将业务中可能不适合进行DCF分析的任何其他组件（例如，根据市场进行估值的有价证券）添加到该业务的价值中。例如，将业务部门A，业务部门B和投资C的价值（减去负债D）相加得出公司的净资产值。

整合模型

此类型模型包括添加到一个模型中的多个业务部门。通常，每个业务部门都有自己的标签，而合并标签仅将其他业务部门汇总。类似于“零件加总”练习，其中A部门和B部门加在一起并创建了一个新的合并工作表。

预算模型

预算模型用于为财务计划与分析（FP&A）中的专业人员建立财务模型，以汇总下一年的预算。预算模型通常设计为基于每月或每季度的数据，并着重于损益表。

预测模型

预测模型用于在财务计划与分析（FP&A）中建立与预算模型进行比较的预测。预算和预测模型有时是一个组合的工作簿，有时是完全独立的。

期权定价模型

期权定价模型的两种主要类型是二项式树和Black-Scholes。这些模型基于数学公式而不是主观标准，因此，它们是Excel中内置的简单计算器。

了解更多：观看有关各种模型，其组件以及使用原因的概述的视频。了解有关金融模型的示例，包括3语句模型，DCF模型，杠杆收购模型，并购模型，IPO模型，预算模型，预测模型和期权定价模型的屏幕截图。如果您需要模板，可以随时下载我们的金融模型。