在这个“大众创业、万众创新”的年代，创业、吸引风投、IPO上市成为每一个创业者心中的梦想。
“公司在IPO过程中，对整个团队，特别是财务团队充满挑战。这也是考验团队凝聚力和战斗力的关键期。”
本文是由肖英老师提供
近日，某国内知名控股集团首席财务官肖英以自己的亲身经历，提醒广大CFO们，不管是在IPO前期工作，还是上市后满足公司治理、信息披露和合规要求等方面，公司都需要建立一支专业高效、经验丰富、能打仗、善于啃硬骨头，有推动力和掌控力的财务团队。
同时，也要求CFO深入了解公司在不同的 历史 发展阶段、股权架构、商业模式和财务数据变化，了解IPO过程结点。
“希望每一位优秀CFO都能够带领企业，在资本市场上纵横捭阖，成为公司价值的创造者和引领者。” 肖英称。
CFO要精通“十九般武艺”
我们都知道,形容一个人武艺高强,通常会说他“十八般武艺样样精通”。肖英笑称，公司在推进IPO进程中，CFO要做好充足的工作和思想准备，提升压力应对、繁杂紧急事项处理能力，做好以下19个方面的工作，比十八般武艺还要多加一项：
人才是干事创业的关键资源。在团队建设方面，肖英表示，为满足公司长远发展的要求，必须要经常进行人员招聘、岗位调整。在IPO过程中，财务人员需要按时并保质保量地提供各方中介（如审计、评估、内控、律师、保荐人团队等）所需的资料。同时，也要配合IPO前，融资阶段投资人的尽调工作。
“对财务人员来讲，IPO阶段工作量陡增，需要面对巨大压力，但也是弥足珍贵的经验积累和快速成长机会。”肖英认为，要让有超出岗位胜任能力的、更专业的财务人员，保留在岗位上，投入到IPO工作中。
在公司治理与独立性方面，要说清关联交易的原因、交联交易价格是否公允。
在股权结构变化方面，要列明历次股转、融资及定价依据、新增股东程序、股东关联关系等。
在税款是否足额缴纳，是否存在税收风险方面，要检查是否有税务瑕疵，需要补缴税款或税收罚款的情形；考虑集团架构和各公司在境内外的税务筹划上是否存在风险。
在IPO时间表规划和结点推动方面， CFO负责全流程的推进和监督IPO过程，制定好上市时间表，收集相关文件和协调各方资源的推动，保证各方中介团队按时完成IPO交表前的任务。
此外，CFO还要与各方中介团队协调，协调各个专业参与方，推动各方按时完成任务，应对突发和紧急事项。在时间结点上，尽可能按时间表提前提交资料和督促推进。
财务人员除编制账目报告，还要协助进行可行性研究，并评估能否通过盈利测试，编制可靠且可验证的利润和营运资本预测、盈利预测、现金流预测要有数据的合理性，充分考虑到公司的商业化前景、市场定位及市场竞争力、业务管线变化及商业化阶段产品情况、在研项目情况等。此外，还要参考公司竞争对手的估值、股价。
在内控有效性方面，要重点考察公司聘请的IPO审计和内控团队，评估业务是否符合上市要求，财务报告系统、内部监控和企业管治是否完善。
如果设置了股权激励，要披露公司为员工设立的股权激励计划，股权授予时间结点、金额，对财报各年度的影响。
在上市申请文件和招股书撰写、核对方面，肖英提醒CFO，招股书考验财务人员敏锐的商业嗅觉、洞察力。招股书的撰写需要选取最有利的卖点，重点呈现给投资者；要随时转换视角，以卖方和买方视角看待自己和投资人。
在回答监管机构的聆讯方面，如果监管机构要求公司提供额外解释或说明的资料，CFO要深度思考其提出问题背后的逻辑、提问的背景、原因和要达到的目的，如何在紧迫的时间内更有效地回应，达到监管机构满意的状态。
“如果公司要到港交所或美国IPO，会接触各类英文资料。”肖英表示，这要求财务人员有足够的英文水平，不仅要对邮件、审计报告、法律文件和招股说明书中的英文能够读懂，而且也要具备与中介机构有英文口语交流的能力。
内控建设有利企业长远稳健发展
企业上市需要提交内部控制评价报告。拟上市企业在内控建设方面应把握哪些重点环节？
肖英认为，公司在上市过程中，通过自身和中介的辅导，完善业务运营，让公司更加着重企业治理方面，这最终有利企业的长远稳健发展。
在IPO过程中，中介机构会对公司的内部监控和企业管治是否完善做出评判，帮助企业针对内控不完善或瑕疵之处予以提示，并对公司层面内控瑕疵的后续改进措施跟进；提出改进内部监控流程的建议，建立各种管理风险和促进内部监控的制度帮助保护股东权益。
在内控制度核查方面，应核查发行人管理前述资质、许可、认证证书的内部控制制度的建立健全及实际运行情况。
在内控执行方面，检查重点是执行、监督、整改情况。
做好风险控制培养国际视野
企业上市后就成为公众公司。随着企业曝光度的增加，CFO在风险控制、业财融合、融资筹划、国际视角等方面应怎样拓宽视野？
上市敲钟不是终点，而是企业发展的起点和里程碑。肖英认为，企业上市后，CFO在风险控制方面，要注意业务和财务的合规，把控风险，把风险消灭在萌牙中。因为风控和合规是企业生存和发展的底线。
在业财融合方面，财务人员除了做好本职工作，钻研专业知识，更要多了解本专业以外的行业信息，包括核心技术保护、研发资本化、行业监管政策、知识产权保护、专利纠纷、定价制度等对公司未来的影响，需要强大的会计背景和扎实行业知识，把业务和财务深度融合，财务人员才能为企业经营决策服务。
在融资筹划方面，CFO要有会讲故事的能力，且要讲好故事，要有能打动投资人的能力。如何用更有利的条件帮助企业引入战略投资者或合作伙伴，帮助业务进一步发展是CFO应该思考的命题。要了解投资者的投资风格和偏好，随时了解资本市场动态、融资方式，把握好融资时间，熟悉各种上市法规、监管规则。
要培养CFO的国际视角，多走出办公室，多结交投行、中介和同行朋友，多交流。
做好路演，搞好投资者关系。CFO应积极寻找基石投资人，负责IPO路演、应对传媒和召开投资者关系会议，编制投资者名册并为其股份定价。
此外，还要做好市值维护。肖英认为，如何做好市值管理和维护，是评价优秀CFO的标尺。CFO不要做业务的“拦路虎”，要做公司进步的推进器、价值的创造者和引领者。
