期权delta是衡量期权价格变动对标的资产价格变动敏感度的指标，表示单位标的资产价格变动对期权价格的影响。对于看涨期权，delta的取值范围在0到1之间；而对于看跌期权，delta的取值范围在-1到0之间。欧式期权的delta值可通过以下公式计算：

Call期权的Delta值=N(d1)

Put期权的Delta值=N(d1)-1

其中，N(d1)代表标准正态分布函数，d1是一个关键参数，其计算公式为：

d1=[ln(S/K)+(r+σ^2/2)t]/(σ*sqrt(t))

这里的S代表标的资产的当前价格，K是期权的行权价格，r为无风险利率，σ为标的资产的波动率，t为期权剩余的时间。

对于美式期权，由于其允许在任何时间点行权，其delta值的计算更为复杂，通常需要采用数值计算方法来解决。这涉及到更复杂的数学模型和计算技术，以准确捕捉期权价值随标的资产价格变动的情况。

在实际操作中，期权delta的应用可以帮助投资者更好地理解期权的价值变动，从而做出更明智的投资决策。投资者可以通过跟踪期权delta的变化来调整其投资组合，以适应市场条件的变化。

值得注意的是，期权delta的计算涉及多个变量，因此在进行投资决策时，需要综合考虑这些变量的变动情况。此外，期权delta的计算还受到市场波动率、无风险利率等市场条件的影响，投资者应持续关注这些因素的变化。

在使用期权delta进行投资时，投资者还需要注意其局限性。期权delta只提供了一个相对简单的近似值，无法完全捕捉期权价格变动的所有复杂因素。因此，投资者在做出投资决策时，应结合其他分析工具和信息。